Отличия факторинга от цессии. Цессия – это просто уступка требования. По цессии тот, у кого есть право требовать что-то, передает это право другому лицу. Договором цессии часто оформляют продажу долгов.
Например, у микрофинансовой организации не получается взыскать с заемщика долг в 100 000 руб. Микрофинансовая организация продает этот долг коллекторскому агентству за 20 000 руб. Таким образом за 20 000 руб. коллекторское агентство приобрело право требовать с заемщика 100 000 руб.
Цессия – неотъемлемый элемент факторинга: за оказанные услуги клиент уступает фактору денежные требования. Однако нельзя сводить суть факторинга к простой «продаже долгов». Помимо этого он включает в себя элементы других договоров: купли-продажи, займа (кредита), возмездного оказания услуг. Финансирование под уступку денежного требования – это деятельность по кредитованию (финансированию) клиента в сочетании с бухгалтерским, информационным, сбытовым, маркетинговым, юридическим и иным обслуживанием. Цессия – лишь один из элементов этой более сложной конструкции.
При цессии допустима уступка как денежных, так и неденежных требований, например можно уступить право забрать товары со склада продавца. Уступка требования в рамках договора факторинга имеет некоторые особенности, не свойственные обычной цессии. В частности, уступаемое требование может быть только денежным (нельзя уступить в рамках договора факторинга, например, право на получение товара) и обязательно должно вытекать из предоставления клиентом должнику товаров, выполнения работ или оказания услуг.
Форма договора факторинга. Специальных требований к форме договора финансирования под уступку денежного требования не установлено. Следовательно, должны применяться общие правила о форме сделок, в частности нормы о форме уступки требования (цессии). Таким образом, уступка права в соответствии с договором факторинга должна быть совершена в форме, предписанной нормами о цессии (ст. 389 ГК РФ), – например, это может быть простая или нотариальная письменная форма сделки, а также письменная форма с обязательной государственной регистрацией.
Преимущества и недостатки факторинга. Что лучше – факторинг или кредит? Факторинг и кредит – две разные формы финансирования, каждая из них имеет свои плюсы и минусы.
Преимущество факторинга в том, что для него не требуется искать дополнительное обеспечение, например залог или поручительство другого лица. Обеспечение факторинга – это право требования к должнику. Получается, что факторинг решает проблему дебиторской задолженности в счет ее уступки. При такой модели не требуется привлекать дополнительные материальные ресурсы.
С кредитом заводу дополнительно придется заложить свое оборудование, чтобы дождаться оплаты за проданное масло. При факторинге завод просто уступает финансовому агенту свое право требования к покупателю масла и не ищет дополнительного обеспечения.
Полученные в рамках факторинга средства можно сразу использовать по своему усмотрению. Кредиты же чаще всего имеют целевое назначение. То есть деньги, которые завод получил в рамках факторинга, он может потратить на зарплату работникам, ремонт оборудования или налоги. А при кредите заводу придется потратить средства на цели, которые он указал в договоре, – закупку семян подсолнечника.
Другое преимущество факторинга заключается в том, что финансовый агент (фактор) сам занимается возвратом долга, поэтому завод сможет сэкономить на бухгалтерах, экономистах и юристах.
Недостатки тоже есть:
1. Факторинг дороже кредита. Во-первых, завод уступит свой долг дешевле, чем финансовый агент получит от должника. В лучшем случае клиент в обмен на уступку финансовому агенту права на получение задолженности от третьих лиц получает финансирование не более 90% стоимости уступаемого требования. А во-вторых, завод еще должен будет оплатить услуги финансового агента.
2. Срок. Фактор вряд ли согласится предоставлять деньги дольше, чем на полгода. Факторинг – это алеаторная (рисковая) сделка, и фактор заинтересован как можно скорее ее закрыть. Банк же может дать кредит на более длительный срок, потому что кредит обеспечен залогом или поручительством и банк рискует меньше. Даже если ему не вернут долг, он сможет обратить взыскание на залог и требовать возмещение с поручителей.
Особенности использования факторинга в России. В западных странах факторинг воспринимается именно как комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. То есть бухгалтерские, юридические, информационные услуги не менее важны, чем предоставление денег.
В России же факторинг используется прежде всего как альтернатива кредиту. Если по какой-то причине организация не может получить кредит, то она начинает искать другие варианты финансирования, например факторинг. Наши предприниматели еще не осознали ценность услуг по сопровождению долга. Такие дополнительные услуги часто воспринимаются как попытка фактора увеличить свою комиссию.
Поэтому в России используется преимущественно факторинг без регресса. Так называется вариант факторинга, когда финансовый агент не может требовать от кредитора компенсации за то, что должник не оплатил долг. В этом случае финансовый агент берет на себя все риски. Кредитор остается при деньгах, даже если должник не рассчитался по долгам и не способен это сделать. Для кредитора главное, чтобы фактор выкупил задолженность, а успешность ее погашения не так важна. Доля такого факторинга составляла более 80%.
Если внимательно вчитываться в формулировки норм главы 43 ГК РФ, можно обнаружить еще один вариант факторинга. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. Такой договор – это соглашение, в силу которого одна сторона (клиент) уступает финансовому агенту денежное требование к третьему лицу (должнику), вытекающее из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг должнику, в качестве обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. В данном случае денежное требование передается лишь временно (при нормальном развитии отношений), например, до возврата клиентом финансовому агенту суммы, предоставленной на условиях возвратного финансирования, после чего возвращается клиенту. Предъявление денежного требования должнику финансовым агентом в данной разновидности договора (часто именуемой «обеспечительным факторингом») – исключение, рассчитанное на случаи отклонения от нормального развития отношений между финансовым агентом и клиентом.
Факторинг в госзакупках. В Федеральном законе от 05.04.2013 № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд» и Федеральном законе от 18.07.2011 № 223-ФЗ «О закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц» ничего не сказано о возможности применения факторинга. По этой причине в 2016 г. Минфин запретил использовать факторинг в госзакупках (письмо Минфина России от 11.03.2016 № 02-02-04/13740). Из-за этого в госзакупках почти не участвовал малый бизнес, поскольку ему было трудно предоставлять заказчикам отсрочки платежей.
Но в 2019 г. Верховный Суд РФ решил, что Минфин был не прав (решение Верховного Суда РФ от 23.04.2019 № АКПИ19-112). С этого момента факторинг стал применяться и по отношению к контрактам, которые заключают при госзакупках. Теперь исполнитель по госконтракту может передавать факторам право требования оплаты по нему. Это удобно, если контракт не предусматривает аванса, а своих средств для его исполнения недостаточно. К факторам, которые покупают требования к госзаказчикам, специальных условий не предъявляется, поэтому фактором может быть любая коммерческая организация.
Какие возможности дает факторинг? Универсальность и гибкость факторинга делают его уникальным финансовым инструментом. Но всем ли организациям он необходим? Конечно не всем. У каждой организации своя специфика продаж и расчетов, свои отраслевые особенности и потребности в оборотном капитале.
Вместе с тем факторинг в умелых руках способен удовлетворить множество потребностей бизнеса, которые возникают с первого дня создания организации и появляются с каждым новым этапом ее развития. Вот наиболее частые причины, по которым организации обращаются к факторингу.
1. Факторинг помогает сохранять и увеличивать оборотные средства организации за счет привлечения внешних источников финансирования, но без увеличения кредитной нагрузки.
2. Факторинг помогает отгружать продукцию и предоставлять услуги с отсрочкой платежа, то есть конкурировать за клиентов по условиям оплаты.
3. Факторинг помогает снизить риск неоплаты поставок со стороны клиентов – риск примет на себя фактор.
4. Факторинг помогает расширить географию сбыта, включая выход на зарубежные рынки.
5. Факторинг помогает получать вовремя выручку по договорам – даже если вы не пользуетесь внешним финансированием.
6. Факторинг снижает риски работы с новыми клиентами – их платежеспособность оценивает факторинговая компания или банк.
Экспертное мнение подготовила кандидат юридических наук, доцент, доцент кафедры гражданско-правовых дисциплин ВИУ РАНХиГС Агибалова Елена Николаевна
